上周大盤受雄安新區主題帶動上漲，兩市成交1.69萬億元，日均成交額較前周增加450億元。上周上證綜指漲1.99%，深圳成指漲2.31%，滬深300漲1.78%，中小板漲2.03%，創業板漲2.03%。上周行業漲幅前三分別為建筑裝飾（6.40%）、建筑材料（5.73%）和鋼鐵（4.95%），漲幅后三的行業分別為銀行（0.02%）、食品飲料（0.46%）和非銀金融（0.76%）。概念指數方面，上周雄安新區、京津冀一體化、污水處理概念位于漲幅前列，而新疆區域振興、絲綢之路、中日韓自貿區概念位于跌幅前列。

上周住建部和國土資源部發布《關于加強近期住房及用地供應管理和調控有關工作的通知》，《通知》主要內容包括：第一，土地供給方面，凡是庫存6個月以下的，不僅要顯著增加土地供應，還必須加快供地的節奏；6-12個月的，必須增加供地；18-36個月的，減少供地；36個月以上的，直接停止供地；第二，土地價格方面，區域性總價、土地單價、樓面價均不得出現新高；第三，房價上漲壓力大的城市，建房要開啟快速審批通道；第四，地級以上城市，包括百萬人口以上的縣，2017年6月前要向社會公布3年土地供應計劃和5年供應計劃。第五，保障房方面將扎實推進棚戶區改造，2017年要確保完成600萬套棚戶區改造任務，加大棚改貨幣化力度。

國壽安保基金認為，《通知》意味著供地方面的長效機制落地：低庫存的熱點城市，增加土地供應計劃，以達到穩定市場預期的作用；高庫存的非熱點城市，主動收縮供地計劃，專注去庫存。該政策有望在供給層面推升2017年地產投資增速。

投資策略上，建議繼續重點關注雄安新區主題三大受益方向（基建、環保、房地產）。此外，中國聯通的停牌意味著標桿央企混改方案落地已進入實質性階段，建議短期將關注范圍擴大至混改概念相關標的。