國壽安保首只基金首募超118億，成為2014年首只超百億基金，但其在銷售方面還是新手。
國壽安保基金公司在成立后短短兩個月內(11月6日正式揭牌營業)，就發行了第一只基金——國壽安保貨幣基金。這一舉動將保險系公募基金的第一炮打響。其首募規模突高達118.7億份，成為2014年首只認購規模過百億的基金。
首發貨基是從對投資者負責角度做出的安排。作為保險系基金公司，國壽安保自然不能辜負國壽品牌。國壽安保基金總經理左季慶特別強調：“作為保險系公募基金我們投資風格更趨于穩健。”
左季慶回憶說：“取得這樣的結果確實不容易，那一段時間我和我的團隊天天加班。在基金募集的最后一天上午我去了銷售部門十幾趟，電話溝通根本不能使我安心，一定要在現場看一下我心里才有底。”
瞄準發行節點
左季慶坦言：“國壽安保貨幣基金作為保險系第一只公募基金在整個資本市場還是有影響的。這次的規模會超過百億毋庸置疑的是與中國人壽集團經過多年的穩健發展和積累所形成的‘品牌效應’有關。”
除了有中國人壽這個大背景做支撐，左季慶帶領著他的智囊團對發行時點進行了深入研究和分析。
從當前環境看，在利率市場化的不斷深化過程中，存款利率上行已成趨勢，后入市的貨幣基金自然占據優勢，更有利于提高收益。一般來說，在春節前后都是大家看好的發行期。資金面緊張將導致貨幣市場利率上揚，貨幣基金收益有望水漲船高。
由此看來投資的時間很關鍵。事實上，在國壽安保11月6日成立以后，左季慶就開始關注第一只基金發行期。
“去年12月整個市場的資金都較為緊張，元旦過后，各大銀行爭搶存款的戰爭硝煙已經散去，此時也正是貨幣基金發行和建倉的好時機。因為當大家資金都緊張的時候，大家自顧不暇，怎么可能來投你的基金呢？”左季慶向理財周報記者表示。
巧合的是，國壽安保貨幣基金募集結束后，正好趕上央行進行了1800億元21天期和750億元7天期逆回購，其中標利率分別為4.7%和4.1%。這對他們來說是個絕對利好的消息。
左季慶坦言：“在此之前，我沒得到任何消息。但我們的確對央行進行了行為分析，在市場資金這么緊張的情況下，我們相信央行會有些動作，所以要趕在央行有行動之前。”
機構大舉認購，代銷渠道發力
據悉，在募集金額118.7億元中，國壽安保基金的從業人員認購該基金220.98萬元，占基金總份額比例為0.02%。國壽安保貨幣基金募集有效認購總戶數為6334戶，平均每戶認購金額也超過了百萬元。
從每戶認購金額超過了百萬元也可判斷在本次基金募集期間，很多機構都積極的參與購買。
左季慶告訴理財周報記者：“以大型央企、財務公司，保險資管公司為主的企業企業、中、大型保險公司、證券公司為這次基金的認購提供了大力的支持，總體而言認購機構的結構還是較為豐富的，且認購金額相對平均。”
在大資管時代，保險進入公募基金行業是個必然趨勢。險企在保費收入的時候講求排名，但在資產管理這一塊，眾多險企或將共同把“保險這個盤子”做得更大。隨著國壽安保發布第一只保險系公募基金，而其他的保險公司也會陸續進入。左季慶表示：“這次同行業的保險公司也給予支持，大家應該都希望營造保險系公募基金良好的形象。”
左季慶也給基金經理下達了考核指標，即考核絕對收益，看中客戶的絕對回報，對于排名相對淡化。”
可以肯定的是，在這次募集中，國壽股份并沒有直過多直接參與，而且上市公司在關聯交易上管理得非常嚴格。“而這次國壽安保發行基金的時候還沒有趕上5月份左右召開的股東大會，因此在這種情況下，集團內部對我們幾乎是不能支持的。”左季慶透露，“盡管公司不能認購，但國壽集團領導層與集團內部員工個人都對首只基金給予了大力支持。”
除了機構直銷，代銷渠道也為這118億作出了巨大貢獻。事實上，盡管公募基金行業因互聯網大佬的介入而強行洗牌。但眼下，互聯網金融對基金銷售渠道的突破，尚不足以取代傳統銀行渠道。
本次貨幣基金代銷渠道分別是工商銀行、銀河證券和申銀萬國證券，其中工商銀行是主要的代銷渠道。
左季慶表示：“工商銀行一直與我們有著良好的合作關系，而工行也是在整個銷售中完成最好的，一些省市都超額完成了任務。”
但這次產品發行未能用上壽險營銷渠道是因為國壽還沒有基金銷售的資格，目前還處于申請階段。左季慶透露：“集團決定由股份公司的70多萬營銷員去申請銷售資格牌照。因此當我們這次銷售的時候，這種資格還不具備。”
據悉，2013年11月，國壽股份已經有2000多名保險營銷員參加了證券投資基金從業人員資格考試。
國壽股份正在向監管機構申請保險公司基金銷售資格，預計2014年內落地。
允許三年虧損，設子公司與專戶
眾所周知，在固定收益類產品做得突出是保險資金一貫的突出優勢。貨幣基金作為第一只基金也凸顯了保險系公司的特色。但想以業績勝出，在未來必然要有債券基金、被動投資類產品即指數基金等產品的補充。
據左季慶透露，“目前國壽安保正在跟托管行洽談債券基金、指數基金等產品的相關細節，畢竟其他基金公司的產品也很多，正在協調銀行的檔期。”
在2014年，國壽安保會以較密集的方式發行產品。“我們不會像一些公司一年只發一兩只產品。考慮到我們畢竟是保險系公募基金的第一只，所以一定要做大做強。而實現這個目標最基本的要求保證產品線的完整、產品要多樣化，這樣才可以供投資人選擇。”左季慶表示。
但是左季慶也清楚的意識到相對于其他已經成熟的基金公司，國壽安保在銷售方面是個新手。
由于監管機構已經允許保險公司開展基金銷售業務，對于國壽集團已有的保險客戶，左季慶認為是可以被繼續挖掘的，他希望能等保險的銷售人員擁有銷售基金資格的時候，可以給客戶提供完整的金融產品選擇，從而占據市場份額和發言權。
除此之外，國壽安保正在籌建子公司業務，加強與資管的交流與合作，其專戶資格已經獲批，因此在其未來業務格局上，子公司與專戶業務都將成為公司的重要支撐。
而股東方也為國壽安保設定了三年虧損期，左季慶表示：“這給我們提供了寬松的環境，不必讓我們急功近利。”
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