個人養老金如何投資公募基金？中國證監會日前起草了《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定（征求意見稿）》（以下簡稱《暫行規定》），向社會公開征求意見。個人養老金可以投資哪些基金？怎么投？有哪些優惠措施？讓我們一起來了解。

Q1：個人養老金可以購買哪些公募基金產品？

A：個人養老金可以投資的基金產品（以下簡稱個人養老金基金）應當具備運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值等特征，并符合法律法規和中國證監會規定，包括：（一）最近 4 個季度末規模不低于5000萬元的養老目標基金；（二）投資風格穩定、投資策略清晰、長期業績良好、運作合規穩健，適合個人養老金長期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國證監會規定的其他基金。

Q2 ：個人養老金基金有哪些優惠措施？

A：《暫行規定》明確，個人養老金基金應當針對個人養老金投資基金業務設立單獨的份額類別，在基金合同、招募說明書等文件中清晰約定，并根據中國證監會要求進行注冊或者備案。該份額類別不得收取銷售服務費，可以設置與個人養老金投資基金業務相匹配的機制安排，鼓勵投資人長期投資行為。相關機制安排包括但不限于：

（一）收益分配方式為紅利再投資；

（二）豁免申購限制；

（三）豁免申購費等銷售費用（法定應收取并計入基金資產的費用除外），對管理費和托管費實施一定的費率優惠。

Q3：個人養老金基金在為配合個人養老金的領取有什么安排？

A：根據《暫行規定》，基金管理人可以針對投資人領取期的資金使用需求，在向投資人充分披露的情況下，在個人養老金基金的投資策略、收益分配、贖回機制、基金轉換等方面做出特別安排，包括但不限于定期分紅、定期支付、定額贖回等，鼓勵投資人長期領取行為。

Q4：對開展個人養老金基金銷售相關業務的基金銷售機構有什么樣的要求？

A：（一）經營狀況良好，財務指標穩健，具備較強的公募基金銷售能力；最近 4 個季度末股票基金和混合基金保有規模不低于 200 億元, 其中，個人投資者持有的股票基金和混合基金規模不低于50 億元；

（二）公司治理健全，內部控制完善，具備較高的合規管理水平；最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有因相近業務被采取重大行政監管措施；沒有因重大違法違規 行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規行為正在被監管機構調查；不存在已經影響或者可能影響公司正常運作的重大變更事項，或者重大訴訟、仲裁等事項；（三）與基金行業平臺完成聯網測試；（四）中國證監會規定的其他條件。

Q5：對個人養老金基金如何考核和評價？

A：《暫行規定》指出，基金管理人、基金銷售機構應當建立長周期考核機制，對個人養老金投資基金業務、產品業績、人員績效的考核周期不得短于5年。基金評價機構應當堅持長期評價原則，業績評價期限不得短于5年，不得使用單一指標進行排名或評價，不得進行短期收益和規模排名。

Q6：基金管理人、基金銷售機構在開展個人養老金基金銷售業務過程中，應當履行哪些職責？

A：（一）向投資人充分說明個人養老金相關制度、個人養老金投資基金業務的主要要求，并在首次投資時提示相關信息、充分揭示相關風險；

（二）根據投資人申請，在銷售個人養老金基金過程中，依規協助辦理個人養老金相關賬戶開立、指定或者變更；

（三）落實投資者適當性原則；

（四）為投資人提供信息查詢等服務；

（五）開展投資人信息報送、核驗支持工作，與基金行業平臺交互個人養老金投資基金業務相關信息；

（六）根據監管部門要求，報送業務開展情況報告；

（七）中國證監會規定的其他職責。

Q7：在投資人首次投資個人養老金基金前，基金管理人、基金銷售機構應當向投資人進行特別提示，并由投資人確認哪些信息？

A：提示信息包括但不限于：

（一）基金份額贖回等款項將轉入個人養老金資金賬戶，投資人未達到領取基本養老金年齡或者政策規定的其他領取條件時不可領取個人養老金；

（二）投資人應當如實提供個人身份信息、個人養老金資金賬戶信息；

（三）基金管理人、基金銷售機構對個人信息的收集、保存、使用等情況；

（四）個人養老金投資基金業務具有自愿參加、自主投資、自擔風險等業務屬性；

（五）其他重要信息。